“派駐印度Paytm時期，我最憂慮的是作業(yè)室外那條交通混亂的馬路，有搭檔就被撞骨折了。”螞蟻金服世界事業(yè)部資深總監(jiān)郟航說，他曾在美國作業(yè)多年。

　　Paytm被稱為印度版付出寶，是印度第一、全球第三大電子錢包。2015年1月和9月，螞蟻金服聯(lián)合阿里巴巴對Paytm展開兩輪出資，算計9億多美元，占股40%。

　　2012年，印度閱歷了一次人類歷史上最大規(guī)劃的停電事端，逾越6億人的平時日子受到影響，電力缺少是首要原因。隨后印度用五年時刻，將電力供求缺口占需求的比重從10%下降至1%。而同樣是五年時刻，我國將移動付出買賣額從簡直為零，展開至2016年的38萬億元人民幣。

　　關(guān)于一個剛處理電力疑問的國家而言，這種速度令人眼饞。郟航表明，印度和東南亞的一些展開我國家，它們現(xiàn)已不想花那么多時刻和金錢，去做傳統(tǒng)金融的這套根底設(shè)施建造，比如去推行信譽卡、鋪設(shè)POS機，“它們都想用移動付出完成彎道超車”。

　�。�“曾經(jīng)咱們總想著向硅谷學習，現(xiàn)在咱們向我國學習。”Paytm創(chuàng)始人Vijay Shekhar Sharma說。圖/視覺我國）

　　“去現(xiàn)金化”浪潮恰好給了螞蟻金服向海外擴大的時機，許多人也許從來沒有信譽卡和銀行賬戶，卻先經(jīng)過智能手機有了虛擬賬戶。

　　除了出資印度Paytm，螞蟻金服還于2016年11月戰(zhàn)略出資泰國付出公司Ascend Money；2017年2月注資菲律賓數(shù)字金融公司Mynt，同期向韓國互聯(lián)網(wǎng)公司Kakao旗下的移動金融公司Kakao Pay注資2億美元；兩個月后，與印尼Emtek集團樹立一家合資移動付出公司。

　　在這些國家中，也有許多相似付出寶或微信付出的商品，但它們太渙散了：電商付款用PayPal，手機錢包用Apple Pay或Android Pay，兄弟之間轉(zhuǎn)賬用FacebookMessenger，但在付出寶或微信，這些不一樣功用被整合在同一個軟件里。

　　在付出費率走低的當下，這種不一樣使付出公司的商業(yè)方法發(fā)作徹底轉(zhuǎn)變：從單一的付出、轉(zhuǎn)賬功用，轉(zhuǎn)為經(jīng)過日子場景來搜集數(shù)據(jù)，在大數(shù)據(jù)根底上展開金融效勞或征信系統(tǒng)，以此獲取盈余，螞蟻金服正在將這種商業(yè)模型輸出海外。

　　Paytm最早即是只能完成付出功用的手機錢包，但隨后學習付出寶拓寬訂票、電商等場景，并將二維碼引進印度。“曾經(jīng)咱們總想著向硅谷學習，現(xiàn)在咱們向我國學習。”Paytm創(chuàng)始人Vijay Shekhar Sharma說。

　　第一顆海外果實

　　2017年4月，螞蟻金服在海外的出資結(jié)出了第一顆果實：印度Paytm的用戶數(shù)已添加至2.2億，這意味著Paytm逾越PayPal，變成全球第三大電子錢包。

　　2015年螞蟻金服向Paytm進行了兩輪注資。自2014年赴美上市后，螞蟻金服的相關(guān)公司阿里巴巴，正在電商業(yè)遭遇“天花板”，逐步敞開了全球化進程。而螞蟻金服亦在國內(nèi)面臨微信付出強有力的競爭，雙寡頭趨勢安穩(wěn)，但也再難重獲壓倒性商場占有率的位置，螞蟻金服需求在世界上尋求時機。

　　此刻，關(guān)于阿里和螞蟻金服而言，經(jīng)過出資各個國家的付出進口，是首要且合算的出資，例如電商等后續(xù)事務(wù)，都能夠經(jīng)過這些戰(zhàn)略級進口進入這些國家。

　　在歐美等經(jīng)濟發(fā)達的區(qū)域，由于監(jiān)管嚴厲，且金融效勞完善，主流付出方法仍是現(xiàn)金和信譽卡，螞蟻金服可拓寬的空間并不大。印度、東南亞等展開我國家和區(qū)域，變成螞蟻金服首要出資的方針。

　　這顆最早老練的海外果實之所以在印度，一個首要關(guān)鍵是“莫迪廢鈔”。為了沖擊腐敗與暗倉，印度總理莫迪在2016年11月宣布，立即廢除面額為500盧比和1000盧比的紙幣，此舉一度致使流通中現(xiàn)金削減了86%。

　　消息發(fā)布后一個小時，Paytm賬號上的資金量添加了近200萬美元，曾經(jīng)平均一天只會添加20萬美元。在隨后三個月內(nèi)，Paytm商戶數(shù)添加了600萬，這在印度對錯常大幅度的添加。據(jù)Vijay泄漏，VISA與萬事達在印度覆蓋了120萬商戶，但Paytm現(xiàn)在的商家覆蓋率是VISA和萬事達總和的5倍。

　　在螞蟻金服出資Paytm之前，Paytm僅僅一個移動付出錢包公司，而且在商場中并無領(lǐng)先優(yōu)勢。

　　2010年以來，印度稀有十家電子付出公司樹立，它們盡管都從莫迪廢鈔機會中取得了添加，但Paytm取得了最大前進，而且一躍變成全球第三大電子錢包。

　　“兩件事對Paytm影響最大，一是接受了螞蟻金服的戰(zhàn)略出資，二是莫迪廢鈔。”Vijay總結(jié)說。

　　Paytm樹立于2010年，開端只要單一的網(wǎng)關(guān)付出事務(wù)，沒有自個的賬戶系統(tǒng)，印度和東南亞許多相似公司都是如此。螞蟻金服出資后，Paytm開端在其引領(lǐng)下拓寬多場景，例如旅行預訂和在線票務(wù)，并測驗規(guī)劃線下付出網(wǎng)絡(luò)。

　　“剛開端咱們只要底層付出東西，但隨后在此根底上長出一個生態(tài)，這么的商業(yè)方法來自我國，逐步Paytm與別的印度競爭對手已不在一個維度上。”Vijay說。

　　另一個中心要素是線下拓寬。螞蟻金服資深事務(wù)拓寬專家、印度項目總擔任人陳彥表明，由于印度的展開途徑與我國不一樣，我國的移動付出從電商開端，例如taobao給付出寶導流，但印度電商展開緩慢，99%的付出場景是在線下。

　　從2016年6月開端，Paytm在螞蟻金服的引領(lǐng)下將二維碼引進印度，這關(guān)于印度來說是里程碑式的立異。逐步印度街頭與我國一樣，本地人用手機掃二維碼來打Tuktuk車、在飯館買單、在加油站加油，街頭的飛餅攤都掛著一個二維碼。

　　2017年頭，Paytm取得印度央行同意，將樹立數(shù)字銀行Paytm Development Bank，為用戶供給個性化金融效勞。3月，Paytm還樹立了新公司Paytm Mall，將電商事務(wù)獨立，阿里巴巴向新公司注資1.77億美元。

　　Vijay表明，他正計劃在印度推出相似于余額寶、芝麻信譽的商品，并在跨境付出方面與螞蟻金服協(xié)同推動。Paytm將首要拓寬生態(tài)與場景，并搜集數(shù)據(jù)，再以移動購物、付出、銀行和穩(wěn)妥等混合事務(wù)方法，逐步拓展到全部金融效勞，與螞蟻金服的途徑相似。

　　摸著石頭過河

　　一向以來，金融組織世界化對錯常艱難的工作，難點在于金融被高度監(jiān)管，觸及雜亂的付出、清算疑問，大多數(shù)國家對外資持股金融組織都抱有慎重情緒。

　　中金公司研報以為，我國的互聯(lián)網(wǎng)付出工業(yè)，是在蠻荒期樹立了獨特的付出流程和利益格式，第三方付出組織經(jīng)過與各個銀行直連的方法進行跨行付出及清算，樹立較早的公司如付出寶、財付通具有許多的直連銀行本錢，不僅在多家銀行開立備付金收付賬戶，而且與絕大多數(shù)銀行的付出系統(tǒng)打通，完成了本質(zhì)的清算功用。

　　“清算是一種高檔別的根底設(shè)施，是確保錢銀順暢流通的權(quán)利，因而需求格外的天資許可。”資深移動付出工業(yè)專家陳建偉說。他以為，展開我國家對此十分慎重，關(guān)于螞蟻金服這么的外資公司，去海外出資付出進口或樹立合資公司，打通全球收全球付，是更為現(xiàn)實的方針，這么也能夠避免觸及監(jiān)管疑問。

　　螞蟻金服副總裁彭翼捷曾表明，螞蟻金服曩昔較偏重跨境事務(wù)，如跨境采購、退稅，但跨境買賣雜亂，觸及各國買賣控制、金交融規(guī)、外匯危險等。陳建偉說，以印度舉例，官方必定對Paytm的資方控股份額有請求，以及數(shù)據(jù)有必要留在本地。

　　專心互聯(lián)網(wǎng)金融出資的印尼基金ideosource辦理合伙人Edward Ismawan對《財經(jīng)》記者表明，印尼在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，對外資的請求是不能控股、有必要合資，而且外資占股不得逾越15%。

　　為躲避監(jiān)管疑問，螞蟻金服的方法是在本地出資或樹立合資公司，經(jīng)過協(xié)作方獲取本地金融車牌、與監(jiān)管方打交道，并在事務(wù)層面實施商業(yè)方法和技能輸出。

　　“在出海公司中，技能輸出這種方法還很罕見。”北京大學國家展開研究院徐遠教授表明。

　　不過，技能輸出并非是螞蟻金服一開端的明晰計劃。在出資前期，螞蟻金服與Paytm只停留在本錢層面，再加上一些商業(yè)方法的主張。但隨后，Paytm發(fā)作了兩次嚴峻的風控事端，這讓螞蟻金服調(diào)整戰(zhàn)略，開端深度介入。

　　第一次是用戶P2P轉(zhuǎn)賬套利。Paytm在推行這項事務(wù)時，獎賞用戶的每筆轉(zhuǎn)賬。由于印度具有銀行卡的人很少，移動付出公司遍及運用手機號注冊，所以用戶以非實名用戶為主。于是，許多印度用戶注冊了多個手機號，來回轉(zhuǎn)賬騙取獎賞金，造成Paytm不小的丟失，致使Paytm一度關(guān)停了用戶P2P轉(zhuǎn)賬事務(wù)。

　　第2次是Paytm的錢包付出事務(wù)，有些用戶在錢包中綁定了信譽卡，但隨后呈現(xiàn)了許多風控疑問，銀行回絕對此賠付，Paytm只好自個賠，造成了很大丟失，Paytm又一度關(guān)停信譽卡付出事務(wù)。

　　2015年上半年，螞蟻金服派工程師赴印度，但隨即發(fā)現(xiàn)對這些疑問靠小修小補是不行的，由于Paytm的技能系統(tǒng)本身太初級。

　　“這時候咱們發(fā)生了系統(tǒng)性技能輸出的想法。”郟航說，這兩次事端讓Paytm意識到本身的技能系統(tǒng)無法支持其事務(wù)量的添加，也讓螞蟻金服意識到要想進步跨國出資的成功率，不能僅停留在本錢和商業(yè)方法層面。

　　螞蟻金服開端“摸著石頭過河”。一開端，大團隊在國內(nèi)，少數(shù)集成團隊在印度，相當于做本地連接，這種思路根據(jù)規(guī)劃一個通用的技能途徑來供應(yīng)各國。

　　但旋即發(fā)現(xiàn)，這種方法行不通。“互聯(lián)網(wǎng)年代很難有一個通用的技能系統(tǒng)打遍天下，還是需求讓這些協(xié)作同伴，都到達能夠自立推動的水平。”螞蟻金服世界事業(yè)部技能總監(jiān)熊務(wù)真說。

　　隨后，螞蟻金服開端向印度派駐許多工程師，融入本地團隊，最高峰時到達100多人。這批工程師本來很難挑選，首要要是高階技能人才，還得會說英語。

　　由于付出寶的商品、技能也在不斷展開，這個規(guī)劃巨大的工程師部隊需求每兩個星期回國一次，熊務(wù)真說，“不然會有跟不上國內(nèi)展開的危險。”

　　這種方法對螞蟻金服的本錢占用率太高，“100多位工程師是很奢華的裝備，但Paytm的需求仍然像雨點一樣呈現(xiàn)，咱們逐步發(fā)現(xiàn)派駐的工程師再多也無法全部滿足。”郟航說。

　　更為首要的是，據(jù)印度媒體報導，由于螞蟻金服的工程師部隊太巨大，盡管Paytm的辦理層與螞蟻金服配合默契，但由于文化差異，Paytm的職工并不期望長時刻被外國職工領(lǐng)導，乃至憂慮被螞蟻金服的職工搶了飯碗。

　　經(jīng)過這兩個期間的探究，螞蟻金服在2017年頭決議敞開上層（SaaS或應(yīng)用層），即一套包含風控、防欺詐、反洗錢、數(shù)據(jù)剖析等根底才能的通用付出技能途徑，讓Paytm具有修正和完成本地化定制的才能。

　　“這對咱們有兩個優(yōu)點，一是能夠削減駐印度工程師數(shù)量，人數(shù)已從百人降至幾十人。”郟航說，“二是能夠完成技能輸出的迅速仿制，而且由于印度人的IT技能很強，將來乃至還能夠有反向技能沉積。”在印度Paytm事例上，部分新開發(fā)的相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)是與螞蟻金服共有的。

　　關(guān)于Paytm來說，這種方法的優(yōu)點在于他們的團隊得到極大進步，由于許多經(jīng)歷是螞蟻金服在十幾年的展開中探究的，商場上沒有出售。別的對商場的反響提速，由于中心節(jié)省了許多的交流時刻。

　　現(xiàn)在螞蟻金服在Paytm項目上的收益，有一部分來源于這套技能處理計劃。但熊務(wù)真著重，螞蟻并非僅為了供給一套技能計劃，由于軟件商場太小，這首要是一種協(xié)作同伴機制，能夠讓螞蟻的經(jīng)歷和技能來迅速接受事務(wù)。

　　“在這種協(xié)作中，必定不能變成甲方乙方的聯(lián)系。”熊務(wù)真說，“咱們是為了一個一起方針，而不是一個軟件公司對應(yīng)一個客戶。”

　　Paytm是螞蟻金服技能輸出最老練的事例，這個團隊也是其世界化的“黃埔軍校”。按計劃，至2017年9月，螞蟻金服與Paytm的協(xié)作機制將步入平穩(wěn)期，常駐印度的工程師還將持續(xù)減縮，原來的團隊人員將派駐至螞蟻金服在全球的別的據(jù)點：泰國、印尼、菲律賓、韓國。

　　“這個團隊中，許多搭檔是從美國東西海岸的明星科技公司回到我國，現(xiàn)在又帶著我國的技能過上了一種更全球化、更瘋狂的日子。”螞蟻世界事業(yè)部資深專家吳暉說，他們通常去年在印度、本年泰國、下一年菲律賓。

　　“假如要說開始咱們的團隊是不是徹底預備好了，本來必定沒有。但時刻不等人，咱們只能迅速習慣，在飛行中換引擎。”熊務(wù)真對《財經(jīng)》記者表明。

　　開墾東南亞

　　在印度Paytm老練后，螞蟻金服開端把這套經(jīng)歷向別的國家輸出，東南亞就是下一站。東南亞國家許多，螞蟻金服在尋覓合資公司或出資標的時，首要思考三個要素。

　　首要是尋覓還沒有強場景型移動付出商品的國家。一位螞蟻金服公司人士表明，“盡管現(xiàn)在東南亞區(qū)域根底設(shè)施較為初級，但它們的智能手機覆蓋率在迅速進步，這種狀況下能夠提早出場，究竟咱們的事務(wù)也需求時刻。”

　　二是在本地能不能找到好的協(xié)作同伴。由于移動付出前期投入很大，金融業(yè)也是監(jiān)管較嚴的職業(yè)，螞蟻金服更傾向于合資去做。在許多國家，外資公司很難拿到金融車牌。

　　別的，螞蟻金服會重視出資標的的本錢背景能否發(fā)生協(xié)同。學習了付出寶的生長途徑，首要需求一個相似“taobao”的流量導入根底。在泰國，Ascend Money的母公司泰國正大集團，在本地具有許多7-Eleven門店，泰國沒有銀行卡的用戶遍及在這種線下網(wǎng)點充值。這些商戶、用戶本錢，將對Ascend Money的前期流量導入十分有利。

　　挨近螞蟻金服的業(yè)內(nèi)人士表明，某些狀況下螞蟻金服會垂青標的的用戶和商戶本錢，而商品技能才能螞蟻金服能夠輸出。但這并不是嚴厲統(tǒng)一的規(guī)范，詳細會依據(jù)每個國家的狀況做出調(diào)整。

　　三是與阿里的相關(guān)。“螞蟻金服確實會思考阿里在這些國家的進展，但不是首要要素。”郟航說。由于南亞和東南亞電商事務(wù)不發(fā)達，它們的展開途徑與我國不一樣，移動付出的用戶首要依靠線下場景導入。所以在這些國家，阿里電商事務(wù)是不是有發(fā)力，只要50%的首要性，螞蟻金服進入一些國家反而更早。

　　“不過有一點確定的是，假如阿里在這些國家的電商事務(wù)有所斬獲，螞蟻金服必定會很好接受�？墒俏浵伣鸱�本身，會優(yōu)先展開用戶轉(zhuǎn)賬和線下事務(wù)。”郟航說。

　　在東南亞，本地的移動付出公司都比較初級，基本以付出單一功用為主，比如他們把移動付出僅理解為預付費卡或地鐵卡，沒有太多雜亂功用。

　　螞蟻金服將持續(xù)按照全場景付出東西方法，向這些國家和區(qū)域仿制。“在印度Paytm項目上探究出來的經(jīng)歷，泰國Ascend Money就直接上了。”熊務(wù)真說。

　　2016年11月，螞蟻金服戰(zhàn)略出資泰國付出公司Ascend Money，獲取后者20%股權(quán)。一起，螞蟻金恪守印度的技能團隊中拆分出數(shù)十人，奔赴泰國。一上來，螞蟻金服就運用了在印度探究出來的通用付出技能途徑方法，將后者的商品技能“面貌一新”。

　　構(gòu)建全球網(wǎng)絡(luò)

　　在世界化上，螞蟻金服是先行者，但先行者也是最緊張的，由于它沒有先例能夠?qū)W習。

　　《經(jīng)濟學人》曾撰文指出，我國的金融科技公司，許多商品是為了處理我國金融系統(tǒng)的缺乏而專門規(guī)劃的，這致使假如想在別的商場上仿制我國的成功并不簡單，而且觸及國外銀行事務(wù)的任何工作，都需求樹立本地公司并恪守本地法規(guī)，這極大地阻礙了其全球擴大的腳步。

　　商場層面也面臨應(yīng)戰(zhàn)。新加坡付出聚合途徑Codapay CEO Neil對《財經(jīng)》記者說，現(xiàn)在東南亞的付出途徑十分渙散，電子錢包在首要國家均不逾越10%，而且將來五年內(nèi)也不會有格外集中化的趨勢。

　　別的，東南亞的本鄉(xiāng)公司例如叫車應(yīng)用Go-Jek，也在展開本身的付出途徑，它們具有更廣泛的本鄉(xiāng)場景。所以像付出寶、微信付出這么的外來者，想分一杯羹并不那么簡單。

　　騰訊在這一點上更為現(xiàn)實，微信付出更著重事務(wù)出海，比如去各國拓展線下途徑，這種做法的優(yōu)點是見效快，下風是商場規(guī)劃有限，由于其客戶首要是那些現(xiàn)已了解微信的我國游客。

　　螞蟻金服的不一樣在于，它以戰(zhàn)略出資為第一步，聯(lián)系技能輸出，想在各地仿制付出寶，其下風是投入大、周期長，但終究能經(jīng)過付出這個戰(zhàn)略進口，把別的事務(wù)帶入這個國家，比如taobao、天貓或阿里云。

　　在螞蟻金服的世界化規(guī)劃中，世界事務(wù)有三大板塊：根據(jù)電商的全球收全球付、出境游集體的付出事務(wù)、在不一樣國家“仿制付出寶”。這三大板塊將完成付出和日子場景的數(shù)據(jù)堆集，在此根底上供給金融效勞。

　　“螞蟻金服期望樹立一個全球規(guī)模的生態(tài)系統(tǒng)。”郟航說，假如各國“付出寶”都像Paytm一樣，運用與螞蟻金服一樣的技能系統(tǒng)，跨國商場天然是打通的。將來能夠去找美國的商戶，讓他們接入付出寶，受理印度人、泰國人的需求。

　　在這方面，螞蟻金服近來正在競購的MoneyGram（速匯金），代表了跨境匯款事務(wù)，就是其間的一部分。

　　MoneyGram是全球第二大世界匯款效勞公司，在200多個國家與區(qū)域具有35萬個網(wǎng)點，其迅速匯款事務(wù)能讓資金直達全球約24億賬戶。

　　一位螞蟻金服公司人士說：“發(fā)紅包是我國多見的交際方法，但假如是跨境紅包，哪怕5塊錢也需求KYC（用戶身份認證），走合規(guī)與反洗錢流程。所以銀行不肯做小額跨境匯款。”

　　螞蟻金服的跨境匯款事務(wù)處于起步期間，但在全球商場中，小額跨境匯款潛力很大�，F(xiàn)在跨境匯款的機制和方法，是傳統(tǒng)方法，但螞蟻金服的商品理念和技能能夠應(yīng)用在這項事務(wù)上。競購MoneyGram是螞蟻金服力求構(gòu)建全球生態(tài)系統(tǒng)的行動之一。

　　別的，付出寶在2017年頭放棄交際，也為其世界化帶來了便當。“交際是無國界的，東南亞許多交際商品，對微信都高度警戒。”一位了解東南亞商場的VC合伙人說。

　　例如韓國的Kakao公司，其旗下的交際商品Kakao talk具有韓國90%的智能手機用戶，而且微信是其占股10%的股東。但Kakao在移動付出事務(wù)上，挑選了與螞蟻金服協(xié)作。2017年2月，螞蟻金服向Kakao新樹立的移動金融子公司Kakao Pay注資2億美元。

　　一位螞蟻金服公司人士表明，假如與螞蟻金服協(xié)作的本地公司是交際途徑，比如在韓國和印尼都是這種狀況，開端樹立合資組織時，會寫明白交際功用由本地同伴擔任，而付出、金融事務(wù)，由螞蟻金服擔任，避免在這方面構(gòu)成內(nèi)訌。

　　付出寶的競爭對手微信付出，正力求在全球規(guī)模內(nèi)落地。據(jù)彭博本月報導，騰訊歐洲主管Andrea Ghizzoni表明，微信付出正在與歐洲首要的付出組織洽談，其終究意圖是把它們嵌入微信。

　　不過，當螞蟻金服在全球出資了不斷增加本地“付出寶”，怎么確保協(xié)作聯(lián)系不會改動？一位業(yè)內(nèi)人士對此表明，不一樣國家會有不一樣的詳細戰(zhàn)略，但一般來說，螞蟻金服不控股，但會是比較大的非控股持有方，而且盡量具有董事會的較大話語權(quán)。

　　迅速累積的財富、落后的銀行系統(tǒng)和領(lǐng)先的金融技能，讓我國變成全球移動付出的領(lǐng)導者�，F(xiàn)在，付出寶是全球第一大電子錢包，微信付出第二，印度Paytm第三。

　　不過，螞蟻金服與微信付出都較為年輕，前者正式樹立于2014年下半年，微信付出也于同期上線。

　　“打個比如，我是開包子鋪的，一向在做包子，突然外面許多人排隊要買，但我本來沒有那么多儲藏。咱們一向在探究，究竟如何才能在同一時刻，技能輸出給這么多國家的協(xié)作同伴。”郟航對《財經(jīng)》記者說，“咱們要樹立職業(yè)規(guī)范，要在移動付出方面引領(lǐng)全球。”